Forskjell mellom aktiva sikkerhetskopierte verdipapirer og boliglånsbestemmte verdipapirer

Nøkkelfaktor - Asset Backed Securities vs Mortgage Backed Securities

Aktiverte og pantobaserte verdipapirer er to typer investeringer hvor verdipapirer samles og selges til en gruppe investorer. Strukturen av begge er av samme art, og nøkkeldifferansen mellom verdipapirer og sikkerhetskopierte verdipapirer avhenger av hvilken type sikkerhet (et løfte om å sikre et lån) som brukes til verdipapirer. Verdipapirbaserte verdipapirer støttes av verdipapirer som ulike typer lån, fordringer og leiekontrakter, mens boliglånsbevittede verdipapirer er sikret med boliglån.

INNHOLD
en. Oversikt og nøkkelforskjell
2. Hva er Asset Backed Securities
3. Hva er Mortgage Backed Securities
4. Sammenligning ved siden av siden - Asset Backed Securities vs Mortgage Backed Securities
5. Sammendrag

Hva er sikkerhetskopierte verdipapirer?

Asset Backed Securities ( ABS ) er obligasjoner og notater støttet av ulike finansielle verdipapirer som lån, leiekontrakter eller fordringer, bortsett fra eiendoms- eller boliglånsbevittede verdipapirer. Når forbrukere låner, blir disse lånene eiendeler for selskapet som utstedte gjelden, trolig en bank eller et forbrukerfinansieringsselskap.

Banken eller finansselskapet (festen som utsteder gjelden) kan selge ovennevnte eiendeler til en tillit som igjen utsteder obligasjoner støttet av eiendeler den inneholder til investorer. Denne prosessen er kalt ' securitization ', og dette gjør det mulig for tilliten å gjøre eiendelene omsette. For investorer er verdipapirer verdipapirer et alternativ til å investere i bedriftsgjeld.

E. g. , Hvis en forbruker har tatt ut et hjemkapitallån som er securitisert, vil lånene bli mottatt av investorene i tilliten siden tilliten har investert i finansselskapet

Vanlige typer underliggende eiendeler

Home-equity Loans

Et lån tatt ut av låntakeren som bruker sitt hjem som sikkerhet.

Leieavtaler

En avtale om å leie en eiendom eid av en part til en annen i retur for periodiske leieavtaler.

Auto Loans

Et personlig lån for å kjøpe en bil.

Kredittkortfordringer

En eiendelbetegnelse som gjelder for alle gjeld, uopprettede transaksjoner eller andre monetære forpliktelser som skyldes et selskap av skyldnere.

Studentlån

Type lån som er gitt til studenter for å oppfylle deres høyere utdanning.

Hva er boliglånsbevissede verdipapirer?

Mortgage Backed Securities ( MBS ) er også en type sikkerhetstilgodehavende sikkerhet sikret av boliglån. Disse er også referert til som "lånepasning". Dette er gjeldsinstrumenter som representerer rettigheter til kontantstrømmene fra puljer av boliglån. En MBS kan kjøpes eller selges gjennom en megler som er utsatt for en minimumsinvesteringsgrense på $ 10 000. Hypoteksbevittede verdipapirer kan utstedes av myndigheter og selskaper. Prosessen med å utstede verdipapirene ligner verdipapirer med sikkerhet.

Typer av låneobligerte verdipapirer

  • Gjennomgangsattest sertifikater

Oppgi innehaveren en pro rata andel av alle hovedstoler og rentebetalinger utført på bassenget av lånefordeler

  • Pantforpliktelser eller pantederivater

Utviklet for å beskytte investorer mot eller eksponere investorer for ulike typer risiko

Figur 1: Hypoteksbeviste verdipapirer har forskjellig risiko og avkastning

Hva er forskjellen mellom Asset Backed Securities og Mortgage Backed Securities?

Asset Backed Securities vs Mortgage Backed Securities

Verdipapirbaserte verdipapirer støttes av verdipapirer som lån, fordringer og leiekontrakter. Hypoteksbidrag er sikret med boliglån.
Konsekvenser
Eiendomsbaserte verdipapirer bruker en rekke sammenslåtte eiendeler som lån, leiekontrakter og fordringer. Hypoteksbidragene er støttet av boliglån.
Utvikling
Verdipapirbaserte verdipapirer er en relativt ny utvikling sammenlignet med pantesikrede verdipapirer. Forsikringsmarkedet er godt etablert.
Tidsramme
Verdipapirbaserte verdipapirer er vanligvis kortere i varighet og mer utfordrende når det gjelder å forutsi kontantstrømmer. Forfalskede verdipapirer er relativt mindre risikable på grunn av den lengre tidsrammen.

Sammendrag - Asset Backed Securities vs Mortgage Backed Securities

Forskjellen mellom eiendomsgaranterte verdipapirer og pantsatte verdipapirer skyldes hovedsakelig forskjellen i typer verdipapirer som brukes som sikkerhet. Eiendomsbaserte verdipapirer har en rekke investeringsalternativer sammenlignet med boliglånsbaserte verdipapirer; De har imidlertid varierende grad av risiko og avkastning, som bør vurderes riktig før investeringsbeslutninger fattes.

Referanse:
1. "Asset-Backed Security - ABS. "Investopedia. N. p. , 26. juni 2015. Web. 6. mars 2017.
2. "Hva er en sikkerhetskopiert sikkerhet? - TheStreet Definisjon. " Gaten. N. p. , n. d. Web. 6. mars 2017.
3. "Mortgage-Backed Security (MBS). "Investopedia. N. p. , 7. februar 2017. Web. 6. mars 2017.
4. "Rask svar. "SEC. gov | Realkreditobligasjoner. N. p. , 23. juli 2010. Web. 6. mars 2017.
5. "Sammenligning av Asset-Backed Securities (ABS) til Mortgage Backed Securities (MBS)."EBriefing Artikkel. N. p. , n. d. Web. 06 Mar. 2017.

Image Courtesy:
1. "Risiko og retur for investorer" Av Thomas Splettstoesser - Eget arbeid (Public Domain) via Commons Wikimedia